Freedom Finance обзор брокера

Многие инвесторы в IPO пользуются брокером Freedom Finance, но насколько он надежен? У этой компании есть много подводных камней, которые не видны на первый взгляд. Рассмотрим, в чем основные минусы этого брокера, какие тарифы и комиссии существуют, как выгодно пополнить и вывести деньги, а также насколько безопасно ли участвовать в IPO. Я пользуюсь этим брокером уже несколько лет и расскажу о своём опыте.

Продолжаем рубрику “Обзор брокеров”, недавно я разбирал Interactive Brokers, теперь настала очередь Freedom Finance.

Прежде чем начать обзор, хочу обратить ваше внимание, что я не просто прочитал информацию на сайте и отзывы на просторах интернета. Я сам пользовался услугами брокера, изучил документацию и составил своё мнение, о котором расскажу в конце статьи, также там будут очень любопытные факты о которых не говорят в других обзорах.

О брокере

Freedom Holding Corporation – головная компания брокера, филиалы брокера есть на Украине, в Казахстане, на Кипре, на Белизе.

В России юрлицо брокера это ООО ИК “Фридом Финанс”, брокер занимает 8 место место на Московской бирже по количеству клиентов (сильно меньше первой 7-ки):

По числу активных клиентов компания занимает уже 8 место, как видно из статистики, брокер не очень популярный.

Интересный факт: брокер торгуется на NASDAQ, это единственный российский брокер, который прошел там листинг, но не обольщайтесь, он вышел туда не через прямое IPO, а через обратное поглощение, что вызывает определённые вопросы.

Капитализация на данный момент: около 3 млрд $. Владелец брокера: Тимур Турлов, у него около 70% акций, можно сказать, всё держится на 1 человеке. У Freedom Finance есть свой банк. Брокер специализируется на услугах IPO, это практически 30% дохода, основной фокус у Freedom Finance на американский рынок. Россиянам могут открыть счет в 3 разных юрисдикциях: Россия, Кипр, Белиз. В статье основное внимание уделю Freedom Finance Россия.

У Freedom Finance множество сайтов, как у БКС:

• tradernet.ru
• tradernet.com
• freedom24.ru
• ffin.ru – официальный сайт в России
• ffin.bz
• freedomfinance.eu

что создаёт путаницу и является большим минусом.

Открытие счета у Freedom Finance

Счёт можно открыть как онлайн, так и оффлайн, есть офисы в крупных городах. Счет открывают быстро 1-3 дня.
Из документов вам понадобится только паспорт и ИНН.

Для РФ минимальной суммы нет.
На Кипре также отсутствует минимальная сумма.
На Белизе же минимальная сумма составляет 50 000$, в противном случае будет взиматься высокая ежедневная комиссия. Лучше открывать счёт от 100000$, тогда комиссия ниже. Плюсы Белиза в большем количестве инструментов для работы с IPO по части хеджирования. В чем опасность юрисдикции Белиз – расскажу в конце статьи.

Так же хочу обратить ваше внимание, что при использовании брокера на Кипре/Белизе – уведомлять налоговую и оплачивать налог придётся самостоятельно.

Пополнение счета

Есть 3 способа пополнить счет:

• Картой в рублях, на момент написания статьи комиссия 0% (акция), либо около 2% (если нет акции)

• Банковским переводом в рублях, долларах или евро.

• Наличными в офисе

Из моего опыта: банковский SWIFT-перевод в долларах шел долго, пришлось звонить. Поэтому имейте ввиду, что могут быть задержки при переводах в долларах или евро.

Тарифы и комиссии брокера

Основных тарифа 3 и 4 дополнительных специфических (их разбирать не будем).

Тарифы:

Стандартный, Всё включено, Консультационный

Стандартный
Без абонентской платы, комиссия 0,12% от суммы сделки

Всё включено
C абонентской платой: 600 рублей в месяц. Все сделки на общую сумму до 1,5 млн рублей в месяц будут бесплатны.

Консультационный
Без абонентской платы, комиссия 0.5% от суммы сделки независимо от суммы

Этот тариф, в общем и целом, нужен для поднятия аллокации в IPO.

Аллокация – это то, сколько вам дают акций от вашей заявки на IPO.
Подали заявку на 10000$ – аллокация 3%, значит вам дадут акций на 300$, а остальные деньги вернут.

Какой тариф выбрать?

Если вы долгосрочный инвестор и у вас мало сделок: Стандартный

Если вы трейдер и больше 5 сделок в месяц: Всё включено

Если вам нужно поднять аллокацию на IPO: Консультационный

По сравнению с другими брокерами, тарифы средние, что-то выдающееся в них выделить трудно.

Участие в IPO через Freedom Finance

Основной плюс этого брокера доступ к IPO с хорошей аллокацией, но в тоже время по IPO к брокеру есть много вопросов без ответов:

Как у них получилось реализовать эту схему?
Почему у брокера такие высокие аллокации?
Кто их партнер?
Почему другие, гораздо более авторитетные брокеры, не могут найти этих партнеров?

Точных ответов нет, есть лишь предположения, которые не являются истиной в последней инстанции.

Как участвовать в IPO?

Для участия в IPO обязательно нужен статус квалифицированного инвестора.

Вход в одно IPO от 2000$. Но даже с суммой 2000$ вам дадут мало акций, поэтому в IPO лучше заходить от сумм 10000-13000$.

Один из плюсов Freedom Finance на Кипре – не нужен статус квалифицированного инвестора для участия в IPO.

Комиссии IPO

Комиссия зависит от количества денег на счету:

• Менее 20 000$ – 5% от суммы сделки
• От 20 000$ – 4% от суммы сделки
• От 50 000$ – 3% от суммы сделки

Также берется комиссия за поручение 0,5% от суммы сделки.
Возможно именно за счет комиссий Freedom Finance рассчитывается с партнёром на западе.

Не все об этом знают, но в IPO можно участвовать без своих средств , а на кредитные средства брокера, если держать портфель маржинальных бумаг. Но есть минусы, поэтому будьте внимательны, тщательно изучите все подводные камни этой схемы, прежде чем воспользоваться таким способом.

Как поднять аллокацию?

Часто новички жалуются на маленькую аллокацию IPO во Фридом Финанс, как же её поднять?
У Freedom Finance есть рейтинг – 5 бальная система. Чтобы повысить рейтинг необходимо: купить акции Freedom Finance, уплачивать хорошие комиссии (выбрать тариф консультационный), а также держать диверсифицированный портфель активов.

ЗПИФ ФПР

Для инвесторов с небольшим капиталом тоже есть возможность поучаствовать в IPO. У Freedom Finance есть ЗПИФ ФПР: Закрытый паевой инвестиционный фонд Фонд первичных размещений, но он сделан очень хитро. Обратите внимание, что Freedom Finance является только маркетмейкером этого фонда, управляющая компания – “Восток-Запад”, аудитор – АУДИТ КАРТЕЛЬ. Эти компании не имеют прямого отношения к Фридом Финанс. Также у этого ЗПИФа есть разница между справедливой и рыночной стоимость пая, а также не очень прозрачная схема дополнительной эмиссии паёв.

Покупка акций через Freedom Finance

Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, доступна покупка акций: российских акций и облигаций (Московская биржа), акций США (Санкт-Петербургская биржа), ETF и БПИФ (Московская биржа), еврооблигаций.

Если у вас есть статус квалифицированного инвестора, то список инструментов гораздо шире: все акции и ETF на 5 американских биржах (включая NYSE и NASDAQ) а это более 7000 акций и 2300 ETF, также доступны акции на 2-х европейских биржах. Большой плюс, что нет ограничений на минимальную сумму покупки акций США, в отличии, например, от брокера Тинькофф Инвестиции.

Как купить акции

Существует 3 стандартных варианта:

1. Зайти в мобильное приложение: удобное, работает быстро, не перегружено.
2. Личный кабинет tredarnet.ru: сайт на мой взгляд сильно перегружен, не удобен, периодически падает, хотя со временем я привык к интерфейсу.
3. Терминал QUICK и другие терминалы: для любителей

Как вывести деньги

Есть 3 варианта вывода денег из Freedom Finance:

1. На банковский счет в другом банке
2. На карту инвестора (для счетов в Белизе)
3. Наличными в офисе

Рубли бесплатно, платен только вывод на сумму меньше 100 рублей.

Доллары и евро – комиссия 0,5%, при этом сумма комиссий будет не менее 2000 рублей, но не более 20000 рублей.

Карта инвестора, оформляется бесплатно, на неё, по словам менеджера, вывод занимает несколько часов. Этой картой можно расплачиваться в магазинах, но за снятие в банкомате берут деньги!

Поддержка брокера

Поддержка у брокера работает слабо. В связи с активным ростом компании, её менеджером стать довольно просто, из-за этого очень часто попадаются некомпетентные менеджеры! Они могут не ответить на ваш простой вопрос, так как не знают ответа. В онлайн чате большая очередь.

Налоги

ООО ИК “Фридом Финанс” является налоговым агентом. Налоги как и у других брокеров: 13% с дохода, 13% с дивидендов. Так же есть ИИС и льгота ЛДВ на долгосрочное владение ценными бумагами.

Форму W8-Ben для снижения дохода с дивидендов по акциям США можно подписать онлайн.

Freedom Finance Кипр и Freedom Finance Белиз не являются налоговыми агентами, налоги инвесторы должны платить самостоятельно.

Отзывы о Freedom Finance

В AppStore Рейтинг приложения Tradernet довольно высокий 4,4, а вот Google Play в гораздо ниже  3,6

Мой отзыв о брокере

Первое с чем я столкнулся – огромный валютный спред: вот 2 скриншота сделанных одновременно

Что мы видим? Курс в Тинькофф Инвестициях 76,06 руб., а у Freedom Finance 76,42 руб., разница в 36 копеек!

В чем главная опасность брокера Freedom Finance?

Я задался целью и специально для этой статьи запросил выписку из депозитария, чтобы узнать где хранятся мои акции, находящиеся в lock up периоде. Если объяснить простыми словами, депозитарий – место где хранятся бумаги инвестора, независимое от брокера хранилище. Это нужно для подстраховки: есть много разных брокеров и если один брокер банкротится, то акции можно восстановить у другого через депозитарий. И я надеялся, что у Freedom Finance депозитарий сторонний, но им оказался депозитарий Freedom Finance Европа ЛТД

То есть все акции хранятся внутри холдинга Freedom Finance. При банкротстве холдинговой компании, скорее всего, акции в локап периоде нельзя будет восстановить у другого брокера, в этом главный риск инвестиций в IPO через Freedom Finance.

Вторая главная опасность брокера Freedom Finance

Это их филиал в Белизе. Этот филиал – никак не связан с Freedom Finance в России. Даже название у этого брокера FFIN Brokerage Services, оно похоже на Freedom Finance, но не то, логотип также похож, но другого цвета. Белиз страна третьего мира, его раньше называли Британским Гондурасом и там регистрируется много финансовых пирамид.

Выводы

Начнём с минусов:

• Акции с IPO хранятся в депозитарии самого Freedom Finance, а не в стороннем депозитарии
• Филиал брокера на Белизе напрямую не связан с ООО ИК «Фридом Финанс»
• Избыточное количество сайтов брокера
• Невыгодный валютный курс
• Запутанный сайт tradernet
• Зависания брокера в дни IPO
• Плохая поддержка

Плюсы:

• Возможность участия в большом количестве IPO с lock up периодом 93 дня
• Высокая аллокация на IPO по сравнению с другими брокерами
• Участие в IPO возможно на кредитные деньги брокера
• Хорошее мобильное приложение
• Нет ограничений на минимальную сумму покупки акций США