Чем акции хуже вкладов? Когда вкладчик обгонит инвестора?

Чем акции хуже банковских вкладов? В каком случае вкладчик в банке может обогнать инвестора в акции? Многие скажут что это совершенно разные инструменты и сравнивать их не совсем корректно. С другой стороны те же облигации очень часто сравнивают с акциями, приводят их плюсы и минусы. Ну а облигации это почти что банковские вклады, так что можно сравнить и вклады с акциями, тем более такие сравнения довольно редки и необычны.

В статье, чтобы вам было более интересно я начну сравнение с более неочевидных вещей, а различные банальности я оставлю на потом, но вы их тоже посмотрите.

Составление портфеля

Первый минус акций по сравнению с банковскими вкладами заключается в том, что в акциях практически всегда вам нужно составлять портфель из этих самых акций! Конечно, вы можете купить одну акцию и всё, но тогда ваши риски потерь возрастают многократно и ни о какой диверсификации, ни о каком рис-менеджменте не может идти и речи. Для обычного портфеля средестатистического инвестора нужно купить штук 10 различных акций и еще и высчитывать их доли.

При этом что же с вкладом – там этого делать не нужно! Вы можете положить все средства на один вклад и всё. Да, конечно вы можете начать бегать по разным банкам распихивая деньги, но какой в этом смысл я не вижу, проще выбрать один вклад с самыми лучшими условиями и отнести все деньги туда и не волноваться.

Риски инфраструктуры

Вдруг все вспомнили, что не все те акции, что торгуются на мосбирже, на самом деле Российские. Т.е. тем кто не знает объясняю на пальцах: допустим вы видите компанию которая работает в России и все деньги получает в России, покупаете её акцию на МОСБИРЖЕ, у Россйского брокера и казалось бы всё надёжно. Но по факту получается что вы покупаете просто бумажку-расписку, а настоящие акции лежат где-то там на Кипре, в Нидерладнах, США и т.п. недружественных странах.

И по идее вы должны с этой бумажкой-распиской прийти вот туда на Кипр и т.д. и сказать обменяйте мою бумажку на настоящую акцию. Но из-за событий 22 года оказалось что мостик между вами и Кипром не работает и вам вашу бумажку никто не обменяет. Дивиденды вы получать тоже не сможете. Естественно с вкладами никаких таких проблем просто нет, рисков инфраструктуры там не существует

Необходимость разобраться

Еще один минус акций – необходимость разобраться в этих акциях, как их выбирать и инвестировать. Все эти страшные термины типа ЕБИТДА, долг к ебитда, P/S, P/B, ROE, ROI и тому подобные.  Это всё требует времени и какого-то небольшого опыта и от всего этого голова может пойти кругом.  Кстати, если вы не знаете как выбирать акции у меня есть обучение и там целый модуль посвящен инвестициям в акции России ссылка будет в описании и вверху экрана, но я не настаиваю.

За акциями нужно следить

Следующий минус акций – за ними нужно следить. Точнее не за ними а за новостями по компаниям и экономикой. Ситуация находится в постоянном движении, на компании влияет и политика в стране и экономическая ситуация, курс доллара, ключевая ставка, сама компания может вдруг начать плохо работать, могут выйти плохие отчёта, брать долги, вдруг сменится руководство и т.д. На вкладах вам нужно следить только за самим банком не обанкротился ли он, да и даже если обанкротится вам выплатит страховка.

Выбор момента покупки акций

Ещё один минус акций – нужно выбирать момент их покупки. Иногда можно обойтись и без этого а покупать просто сразу, но если выбирать момент то можно улучшить результат. Здесь нужно обладать хотя бы начальными знаниями технического анализа и разбираться в индикаторах. Момент покупки может очень сильно влиять так как акции могут сегодня стоить на 5% дороже, чем вчера и момент покупки сильно может влиять на итоговый результат особенно на небольшом горизонте. Вклад можно открывать в любой день, разницы нет.

Также в акциях нужно выбрать момент их продажи. Вы можете год сидеть в акциях, виртуально заработать хорошие деньги а потом как только вы захотите их продать они могут упасть и получится что вы потеряли целый год. На вкладах вы точно знаете дату закрытия, а если это накопительный счет или вклад с досрочным расторжением то тогда их можно закрыть в любой день

Налоги

Идём далее, минусом акций являются налоги. Вы платите 13% с дохода и 13% с дивидендов. При этом заметьте, с убытка вам никто возврата налога не делает! Если у вас прибыль 100 000₽ то за вычетом налога это будет 87 000₽, а если у вас убыток 100 000₽ то убыток 100 000₽. Да есть льготы ИИС и ЛДВ но эти льготы даются не просто так – нужно держать акции от 3-х лет, а скоро вообще по ИИС 3 нужно будет держать 5 лет.

На вкладах тоже есть налог, он в данный момент будет браться если вы заработали на вкладе более 85тыс рублей. Т.е. грубо говоря налог с вкладов будет если у вас вклад от 1 млн ₽, на все суммы что ниже налога нет.

Дивиденды не постоянны

Еще один минус акций – дивиденды по российским акциям обычно платятся раз в год. Т.е. если вы владели акцией 11 месяцев в году, но не владели акцией на дату так называемой дивидендной отсечки то дивидендов вы не получите. На вкладах с досроч. расторж-ем такой проблемы нет.

Следующий минус дивиденды по акциям не гарантированы, их могут отменить даже если у компании прописана жёсткая дивидендная политика. Примеры мы видели – пандемия, события 2022 года. На вкладах такого просто нет – если вам сказали что заплатят %, значит заплатят, не будет такого что в пандемию скажут мы вам проценты не заплатим приходите через год.

Падения

Ещё один минус акций что в них иногда нужно долго пересиживать падения. Акция может быть и хорошей но в силу рыночных обстоятельств падения или какой-то боковик может длится очень долго.

Волатильность

Ну и самый главный минус акций я оставил напоследок, конечно же это волатильность. Волатильность в переводе с английского языка означает изменчивость. Термин является полной противоположностью понятиям стабильность и постоянство. На акциях вы можете потерять деньги и уйти в минус. На вкладах такого не получится если вы не будете превышать страховую сумму в 1,4 миллиона рублей. Но такие случаи редки, а вот случаи когда акции падают в цене – каждый день.

На вкладах просто невозможно потерять деньги. Их гораздо проще выбирать. На вкладах нет никакой волатильности, вклад хорошо прогнозируем и нет налогов до вкладов примерно в миллион рублей. Ну и еще одним важным плюсом плюсом является более спокойное психологическое состояние вкладчика.

В конце хочу сказать что и на вкладах можно было одно время заработать, я тоже так делал но было это очень давно. Суть в том что когда ключевая ставка высокая, вклады предлагают по высокие проценты нужно просто открывать много вкладов, в разных банках, под высокие проценты на минимальную сумму и на длительные горизонты, а потом уже пользоваться этими вкладами несколько лет.