Минусы ИИС

Сегодня я расскажу почему инвестирование через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) может не быть самым лучшим выбором и почему я не инвестирую через ИИС.

Итак, меня часто спрашивают почему же я не инвестирую через ИИС (ИИС – брокерский счет с льготным налогообложением и некоторыми ограничениями) несмотря на то, что ролики про ИИС одних из самых популярных на моем канале и я много рассказываю про этот инструмент. На самом деле есть несколько причин про которые я расскажу, плюс поделюсь своим опытом закрытия ИИС. Сейчас давайте я освежу в вашей памяти основные подводные камни ИИС, но перед этим напоминаю про свой телеграм-канал где я недавно рассказывал своё мнение о новой госпрограмме долгосрочных сбережений, пост собрал много комментариев и лайков, обязательно ознакомьтесь и подпишитесь.

Минусы ИИС

Многие инвесторы изначально недооценивают этот фактор и некоторые мои знакомые на этом обожглись и потом жалели что завели деньги на ИИС! Проблема в следующем: люди думают что деньги им быстро не понадобятся, но я в этой статья я покажу множество неочевидных примеров когда это может быть не так.

Как видите здесь еще и нарисовался третий минус, какой? Правильно – личное присутствие. Да оно требуется не у всех брокеров, но тем не менее. Кстати пишите в комментариях ваш опыт инвестиций через ИИС, а мы переходим к практическим примерам.

Примеры, когда ИИС не выгоден

Итак, допустим вы решили несколько лет назад начать инвестировать и открыли ИИС, пополняли счёт регулярно, получали вычеты допустим у вас скопился миллион рублей. Но самое главное вы детально составляли портфель, покупали туда разные активы в разных долях, высчитывали эти доли, покупали облигации, акции, фонды и т.д. собственно вы составили себе большой, хороший, красивый портфель.

Потом вдруг раз (и это совершенно реальный пример, а не выдуманный) – вы видите, что появилась какая-то новая возможность для инвестиций. Например такой возможностью было  IPO (публичное размещение акций) в 2020-2021 годах. Эти инвестиции были очень доходными, от 30-50-70% и даже более 100% за одну сделку в долларах, одна сделка длилась всего 3 месяца и за год таких сделок было очень много.

Так вот, доступ к таким сделкам давал только брокер Freedom Finance и особенностью было то, грубо говоря, что чем больше сумма лежит в брокере Freedom Finance, тем больше вам дадут акций на IPO. И даже если у вас был ИИС на фридоме, то там нельзя было участвовать в IPO, можно было участвовать только с обычного брокерского счёта. И что же вам делать в таком случае если вы хотите перекинуть ваши деньги к другому брокеру ?

Пока всё это будет происходить выгодные сделки будут упущены, дополнительно получается что смысл ИИС полность потерялся ведь вы вернули все вычеты государству. Т.е. в случае с ИИС страдает ликвидность. Напомню ликви́дность — свойство активов быть (1)быстро проданными по (2)цене, близкой к рыночной. Со вторым рыночной ценой тут проблем нет, а вот быстро вывести деньги с ИИС не получится. В это же время с обычным БС таких проблем нет.

Получается, что если вы увидите хорошую инвест возможность, например какой-нибудь новый способ инвестиций при этом у вас большие деньги заперты в ИИС то вы не сможете их быстро выдернуть, у вас резко снижается возможность манёвра своим капиталом, именно поэтому я не инвестирую через ИИС. 

Например, у меня был случай когда у меня деньги лежали на Тинькофф Инвестициях, потом я их перекинул на Интерактив Брокерс, а потом на Фридом так как везде были разные инструменты.

Идём дальше, другой пример – допустим у вас наступает какая-то непредвиденная ситуация например лечение, экстренный ремонт машины и вам нужны несколько сотен тысяч рублей и как правило нужны они будут срочно. И вот тут то и начинаются опять приключения с закрытием и расформирование всего портфеля который вы собирали целый год. Вы должны будете разрушить свою долгосрочную инвестиционную стратегию, разрушить свой портфель, сломать действие эффекта “сложного процента” и все из-за того, что у вас ИИС.

Ещё одна ситуация – вам срочно понадобились небольшие деньги в размере скажем десятков тысяч рублей, ну там докинуть до покупки нового ноутбука,  потому что например черная пятница, выгодные скидки и т.д. и тут опять вы не сможете вывести с ИИС даже 10,5, даже 1 тысячу рублей!

Следующая ситуация – вы решили купить недвижимость или у вас родился ребенок, вам нужны срочно деньги для закрытия всех финансовых вопросов с этим связанных и вот тут опять нужно будет расформировывать весь портфель на ИИС.

Фиксация прибыли

Есть ещё один момент который многие упускают. Фиксация прибыли. Вопрос – когда вы зарабатываете на фондовом рынке? Когда вы продали акции с прибылью? Нет. Когда вы вывели деньги от этой продажи с брокерского счёта? нет например вы завели деньги обратно и купили новые акции. Вы зарабатываете только если вы продали акции с прибылью, вывели деньги с брокерского счёта и купили на эти деньги что-то не связанное с рынком, что-то материальное, условно наушники или диван. Только в таком случае вы заработали реально, а не виртуально.

Следующая ситуация почему ИИС может быть не так выгоден это как вы понимаете текущая политическая обстановка в РФ, напомню недавно был мятеж, а в 2022 году мосбиржу полностью закрывали из-за резкого обвала котировок. Т.е. нет уверенности в завтрашнем дне, её нет. Если бы всё было стабильно как во многих странах где годами ничего не меняется то да всё ок, но это всё не про нашу страну.

Ещё  парочка небольших минусов ИИС – пополнять его можно только рублями т.е. юанями вы пополнить ИИС не сможете как и долларми или какой-то еще валютой. Также на ИИС могут быть недоступны некоторые инструменты, которые есть на обычном БС или у другого брокера, поэтому это тоже отрицательный фактор. Надеюсь я полностью очертил для вас все минусы ИИС и вы поняли что здесь все не так однозначно.

Когда не стоит использовать ИИС?

А теперь то самое предостережение которое я обещал в самом начале. Уважаемые инвесторы на Мосбирже я вас предостерегаю вас от

1. инвестирования только через ИИС 
2. инвестирования без подушки безопасности
3. внесения очень крупных сумм на ИИС

Во всех этих случаях вероятность досрочного закрытия ИИС повышается, а если у вас все 3 случая одновременно то вероятность того, что вы закроете ИИС досрочно возрастает просто до небывалых высот.

В рамках статьи хочу сказать что у брокеров есть возможность перевести акции с ИИС на обычный брокерский счёт при закрытии ИИС, однако такая процедура обычно требует личного визита в офис, дополнительных денег и сама процедура тоже долгая, занимает около месяца.

Также уважаемые читатели помните, что 2023-й это последний год, когда можно оформить “нормальный, старый” ИИС 1 и 2 типа,  далее с 2024 года эти типы ИИС пропадут и в силу вступит новый ИИС-3.